Yew ChinAik

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Yew ChinAik commented on RCECAP.
大众银行给的最新分析报告 目标价上调至 RM1.28（原 RM1.22）

业绩亮点（Q3 FY2026）
净利：RM36.6m，同比 +19.1%，环比 +24.9%，主要受益于 减值费用下降（破产与提前退休案例减少）。

收入：RM65.7m，同比 +3.8%，环比 -2.1%，增长来自更高的放款利润与客户再融资带来的提前结算收入。

税前利润：RM48.6m，同比 +18.8%，环比 +17.3%。

累计表现：9M FY2026 净利 RM92m，已完成全年预测的约 75%，符合预期。

融资应收账款：环比小幅下降 0.3%，因公务员在薪资调整前暂缓贷款，但预计 2026年1月的 公务员薪资上调 7% 将推动后续需求。

不良贷款率 (NPF)：下降至 4.4%（Q2 FY2026: 4.7%），显示资产质量改善。

分析师观点
信用成本持续下降：环比下降 43.7%，反映经营环境改善。

融资成本降低：受益于 2025年7月 OPR 下调。

未来催化剂：公务员薪资上调 + 开斋节消费需求，预计将带动融资需求回升。

估值与评级：目标价上调至 RM1.28（原 RM1.22），维持 Outperform（买入），预计 12 个月回报率约 13.5%。股息率 FY2027F 约 5.5%，具吸引力。
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Yew ChinAik replied to comment on RCECAP.
恭喜恭喜。我也加了好几轮股息也更多了。
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Yew ChinAik replied to comment on RCECAP.
Ong 盈利已开始复苏低价有买回吗？
1 day · translate
Yew ChinAik replied to comment on OSK.
可能。老板买入给出讯号公司不止值这个价。不过还没买的最好别追高，有票的可等。不然被套要等很久。
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Yew ChinAik replied to comment on OSK.
（吉隆坡15日讯）在市场仍以房产商看待侨丰控股（OSK，5053，主板产业股）之际，其内部两大业务，即私人信贷与电缆，正悄然由配角转为主力，有望在未来数年成为推动盈利的核心引擎。

丰隆投行分析员发报告点出，侨丰控股多年布局的私人信贷已初见成果，其在2025财年料将超越房产业务，成为集团最大的盈利贡献来源。

私人信贷成最大业务

“近年，侨丰控股聚焦于具现金流韧性的族群，摩托车融资成为了新增长主力，尤其外卖和物流平台的扩张，促使摩托车成为骑手赖以维生的资产。”

分析员表示，此类借贷者的还款能力和日常收入高度挂钩，在经济波动上展现稳定的风险特质。

与此同时，侨丰控股已在新加坡设立私人信贷据点，作为未来开拓亚太私募信贷交易的平台，并于澳洲取得基金管理执照，计划在2026年推出首个私募信贷基金。
2 months · translate
Yew ChinAik replied to comment on OSK.
电缆业站在周期起点

另外，电缆业务则明显将受惠于行业的上升周期，特别是马六甲厂扩产，以及柔佛厂资产合并，集团的年产能将提升至6万4000公里，一跃跻身国内最大电缆制造商之列。

过去两年，该业务虽然盈利表现相对平淡，主要因为其新产能尚未完全释放，加上柔佛工厂仍处于升级和磨合阶段。

然而，随着相关工程逐步完成，预计其产能使用率与盈利将在2026财年迎来显著改善。

最关键的是，侨丰控股已取得高压（HV）电缆相关认证，并推进公用事业注册程序。

“一旦完成，该集团便可竞标高压电缆项目，切入更高门槛、赚幅更佳的市场。”
2 months · translate
Yew ChinAik replied to comment on OSK.
这个季度产业部盈利下跌，好彩RHB为盈利推上11％还有贷款业务盈利也提升8％贷款组合已到27亿再加上酒店反亏为盈。
3 months · translate
Yew ChinAik replied to comment on OSK.
Q3产业部盈利下跌蛮多，不过令人振奋的是澳洲的BLVD take-up rate 76%了。盈利贡献会在2027年头建好后才能纳入账内。
3 months · translate
Yew ChinAik replied to comment on RCECAP.
Osk 股息再投进来。最后几分钟加了一点1.11 。最后一次加了已分批建仓去别的股息股了。
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Yew ChinAik replied to comment on OSK.
Congratulate all. Huat ah! Vroom vroom...
5 months · translate
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